整门课只讲一件事
股票只有一个维度：涨或跌。期权有三个维度，每一种策略都是这三个维度的不同组合，每一笔亏损都来自某个你没意识到的维度。
方向Delta · Gamma
标的往哪走、走多快。第 4 章讲清楚它，第 7、8 章用它选结构。
时间Theta
每过一天谁在付钱、谁在收钱。第 5 章讲损耗的形状，第 8 章讲卖方怎么靠它吃饭。
波动率Vega · IV
市场预期的波动和最后实际的波动之差。第 6、9、10 章围绕它展开。
三种读法
第一部分
基础
合约是什么、怎么交易、价格从哪来。
第二部分
核心变量
四个希腊字母和波动率：期权价格变化的全部来源。
第三部分
策略
买方、卖方、中性、事件与对冲，每种结构押的是什么。
第四部分
组合与风险管理
从单笔交易到整个账户：汇总、压力测试、流程。
第五部分
心性与进阶
期权账户是怎么死的，以及之后往哪里走。
附录
速查
术语、策略、盈亏图、模板与数据源。
配套阅读：交易心理学
十一章的研习手册，讲概率思维、认知偏差、仓位数学、连败概率和复盘。和本课第 13–15 章一起读效果最好。
配套阅读：宏观交易框架
十二章的研习手册，讲跨资产仪表盘、利率与估值、市场体制、广度与资金流、事件剧本和从观点到交易。和本课第 10–11 章一起读效果最好。
配套阅读：政策叙事投资
十二章的研习手册，讲怎样把新闻里的宏大叙事拆成可以验证、可以下注、也可以认错的投资主题。和宏观框架一起读效果最好。